LE NUOVE FRONTIERE DELLA TUTELA CONSUMERISTICA NELLA COMMERCIALIZZAZIONE A DISTANZA DI SERVIZI FINANZIARI

Il contributo esamina la nuova disciplina della commercializzazione a distanza di servizi finanziari, introdotta in attuazione della direttiva (UE) 2023/2673 dal d.lgs. 31 dicembre 2025, n. 209. L’indagine mostra come la riforma segni il passaggio da una tutela centrata sulla disponibilità formale dell’informazione a una tutela rivolta alla conformazione dell’ambiente digitale nel quale l’informazione è fruita, il consenso si forma e il recesso viene esercitato. In questa prospettiva sono analizzati il supporto durevole, la stratificazione delle informazioni, i chiarimenti adeguati, il promemoria sul recesso, la funzione digitale di ripensamento e la disciplina delle interfacce manipolative. Ne emerge, così, una tutela del consumatore collocata al punto di intersezione tra diritto dei consumatori, regolazione dei mercati finanziari e governo delle tecnologie digitali.

This essay examines the new legal framework governing the distance marketing of financial services, introduced by Legislative Decree No 209 of 31 December 2025 in implementation of Directive (EU) 2023/2673. The analysis shows that the reform marks a shift from protection centred on the formal availability of information to protection aimed at the legal shaping of the digital environment in which information is accessed, consent is formed, and the right of withdrawal is exercised. From this perspective, the article analyses durable media, the layering of information, adequate explanations, the withdrawal reminder, the electronic withdrawal function, and the rules governing manipulative interfaces. What emerges is a model of consumer protection situated at the intersection of consumer law, financial market regulation, and the governance of digital technologies.